Mercados derivados Forex

Una mirada a los mercados derivados de Forex, contratos financieros de Forex y una explicación de los tipos de derivados de divisas, llamados especulación y cobertura.

El mercado al contado (conocido en inglés como spot Forex) es el mercado más grande en el mundo, con más de un trillón de dólares en operaciones cada día. Uno de los derivados de Forex de este mercado es llamado el mercado de futuros (futures market) de divisas. Este mercado de derivados consiste de aproximadamente sólo una centésima parte del tamaño total

La especulación (speculation) y la cobertura (hedging) son dos de las principales formas en las cuales los derivados son usados. Los "Hedgers" usan los contratos de futuros financieros de Forex para ayudar a eliminar o reducir el riesgo, aislándose así mismos contra cualquier posible cambio futuro del precio. En contraste, los especuladores quieren tomar riesgos para asegurarse un beneficio. Veamos de cerca cómo estas dos técnicas pueden ser usadas como los derivados Forex.

La especulación es lucrativa. En el mercado de divisas, los futuros y el mercado al contado no difieren mucho el uno del otro. Entonces, ¿por qué querría usted identificar oportunidades de comercio en el mercado de futuros en vez del mercado al contado? Daremos una mirada a algunos pros y contras de tratar con contratos financieros de Forex en el mercado de futuros.

Los pros de usar el mercado de futuros como un derivado de Forex son los diferenciales más bajos (2-3), costos de transacción más bajos y mayor apalancamiento: a menudo tanto o más que $500 el contrato. Los contras de usar el mercado de futuros como un tipo de derivado de divisas es que a menudo requiere de un capital mucho más grande, el hecho de que es limitado para las sesiones de tiempo del cambio de divisas y que la Asociación Nacional de Futuros (NFA en inglés) puede aplicar comisiones.

Las estrategias de oportunidades de comercio empleadas para especular son muy parecidas a las usadas en el mercado al contado. Las estrategias de derivados de divisas más usadas están basadas en las formas regularmente usadas de análisis de gráficos técnicos ya que éstos mercados derivados tienden a inclinarse por tendencias buenas. Ejemplos de esto, son los estudios de Gann y Fibonacci, los puntos pivote y otras técnicas comúnmente usadas. Alternativamente, algunos especuladores de derivados de divisas usan estrategias más complejas, tales como el arbitraje.

Cuando echa una mirada de cerca a la cobetura, puede ver por qué existen tantas razones para utilizar las estrategias de cobertura en el mercado de futuros de Forex. Una meta principal es neutralizar el efecto de fluctuaciones de las divisas sobre los ingresos de las ventas. Por ejemplo, si una compañía que opera en el extranjera quisiera descubrir cuántos ingresos obtendrá de sus tiendas europeas (en dólares americanos), podría comprar un contrato de futuros financiero de moneda extranjera. El contrato será la misma cantidad de sus ventas netas propuestas para intentar y eliminar el efecto de fluctuación de la moneda.

Cuando se aplica la cobertura, los operadores de Forex a menudo toman decisiones entre los futuros y otros derivados de divisas conocidos como contrato a plazo (forward). Existen muchas diferencias, pero las dos más importantes son que el contrato a plazos permite más flexibilidad en seleccionar las fechas y los tamaños de los contratos; y que el dinero que respalda un contrato a plazos no será pagado hasta que expire el contrato, mientras que el dinero generado en el contrato de futuros es calculado sobre una base diaria.

Esperamos que tenga ahora un mejor entendimiento del mercado de derivados de divisas, especialmente cuando se trata de la especulación y la cobertura en los mercados derivados.